La Sienna roba el Gran Llibre de Mai Més per entregar-l'hi al capità Garfi a canvi d'una joia que li havia pertangut. Gràcies al Gran Llibre de Mai Més, en Garfi es dota d'un monstre ferotge i servicial que, a més de mantenir a ratlla en Peter Pan, li permet prescindir de la seva tripulació. Per recuperar el Llibre, en Peter Pan, la Campaneta i els germans Darling pugen a bord del "Bandera Pirata", on s'han d'enfrontar a altres monstres i antics enemics sortits màgicament de les seves pàgines.