En Conan i els seus companys de la Lliga de Detectius Júnior acompanyen la mestra de suport nova a buscar guix a un cobert vell. Quan baixen al soterrani del cobert, hi troben un esquelet amb una cinta a la mà en què hi ha escrit un misteriós missatge en clau. Pot ser que tingui alguna relació amb un robatori i un assassinat que es van cometre fa deu anys. Si aconseguissin desxifrar-lo...