Bernat, el fill d'Arnau i Mar, inicia un viatge a Alexandria per aprendre comerç i navegació. A la sortida de l'església, un grup de nois abusa d'un de més petit, Hug, fill d'Antonina, una vídua pobra. Arnau té una germana més jove, Arsenda. Bernat surt en defensa d'Hug i Arnau el pren sota la seva protecció, i aconsegueix que Arsenda sigui acceptada com a serventa en un convent i que Hug comenci a treballar a les Drassanes. Amb la mort del rei Pere es produeixen disturbis a Barcelona. Margarida Puig, anciana i cega, anima a Ginés i al seu nebot Roger a fer costat a l'infant Joan, i acusa a Arnau de traïdor. Arnau és executat davant dels ulls espantats d'Hug.