Cap al 1997, Mercury Rev estaven considerant la possibilitat de dissoldre's definitivament. El seu disc comercialment més ambiciós fins al moment havia fracassat, i ja no sabien cap a on tirar. Així que es van recloure individualment i van buscar els seus referents d'infantesa. En entrar a l'estudi, "Deserter's songs" havia de ser una obra amb total despreocupació sobre la seva repercussió, però va acabar convertint-se en un mite d'enorme èxit.

01 "Holes"
02 "Tonite it shows"
03 "Endlessly"
04 "I collect coins"
05 "Opus 40"
06 "Hudson line"
07 "The happy end"
08 "Goddess on a hiway"
09 "The funny bird"
10 "Pick up if you're there"
11 "Delsta sun bottleneck stomp"
12 "Holes (instrumental)"
13 "Opus 40 (instrumental)"